Что влияет на цену золота?
Сезон свадеб, политические волнения, курс доллара США: есть много причин, по которым цена на золото растет или падает. Для инвесторов важно держать обзор.
10:30 Лондон. Цена золота определяется на электронном аукционе . В нем принимают участие десяток банков со всего мира. Игра повторяется днем в 15:00. Потому что стоимость унции чистого золота определяется не только спросом и предложением на международных фондовых биржах. Чтобы инвесторы, компании, банки и горнодобывающие компании могли торговать друг с другом, им нужна фиксированная стоимость — в дополнение к цене на бирже, которая меняется каждую секунду. Раньше представители пяти крупных банков в Лондоне сами брали трубку для «золотого фиксинга», но в 2015 году процедура была перенесена на электронную платформу после обвинений в манипуляциях.
Когда валюта страны теряет ценность из-за политических беспорядков или экономических кризисов и страх перед инфляцией усиливается, инвесторы по- прежнему ожидают безопасности от золота . Срабатывает стадный инстинкт: все больше людей инвестируют в драгоценный металл, растет спрос, а вместе с ним и цена на золото, но есть и ряд других факторов, влияющих на цену золота:
- Чем выше текущий уровень процентной ставки, тем хуже для цены на золото. Во времена высоких процентных ставок инвесторы более склонны вкладывать средства в акции или другие ценные бумаги. В конце концов, драгоценный металл не приносит никаких процентов, тогда другие вложения более выгодны: и наоборот, низкие процентные ставки могут быть признаком роста цены на золото.
- Центральные банки мира сами владеют золотыми резервами, только немецкий Бундесбанк владеет примерно 3400 тоннами золота. Если бы банки снова продали часть своих активов, цена упала бы, потому что на рынке внезапно появилось бы намного больше золота, чем раньше.
- Поскольку золото торгуется в долларах США на международных фондовых биржах, обменный курс доллара имеет отношение к цене золота. Слабый доллар может подтолкнуть цену на золото вверх, в то время как сильный доллар может снизить стоимость драгоценного металла.
- Владельцы золота должны следить за поведением крупных инвесторов. С помощью так называемых биржевых товаров (ETC) или сертификатов инвесторы могут напрямую инвестировать в товары, фактически не покупая золото физически, и они могут инвестировать свои деньги в большое количество рынков одновременно. Эмитенты часто депонируют золото физически в качестве залога. «ETC публикуют информацию о своих текущих активах каждый день, и вы можете узнать больше о них из информационных агентств, таких как Reuters или Bloomberg . Если ETC продают много своего золота, цена на золото, скорее всего, упадет», — говорит Майкл. Блюменрот, аналитик Deutsche Bank.
- Для динамики цен также важно, сколько золота вообще добывается на рудниках. «Годовые балансы крупнейших производителей золота хорошо это показывают», — советует Блюменрот. Обычно они доступны на веб-сайтах соответствующих компаний, таких как австралийская золотодобывающая компания Newcrest Mining, в разделе «Связи с инвесторами».
- На цену также влияет ювелирная отрасль: согласно анализу Deutsche Bank, на нее приходится около половины мирового спроса. Индия раньше была страной номер один, когда дело доходило до покупки золота. Особенно с началом свадебного сезона осенью цена на золото регулярно взлетает до небес – золотые украшения являются популярным свадебным подарком в Индии. Китай заменил Индию в качестве крупнейшего покупателя.
Однако все факторы могут быть только указаниями, а не гарантией: «Если вы одновременно спросите аналитиков об оценке, мнения будут варьироваться от «цена на золото взорвется в будущем» до «золото действительно выйдет из-под контроля». дыхание». Поэтому даже к предположительно надежным прогнозам следует относиться критически», — говорит Кристиан Урбан из центра консультирования потребителей в Северном Рейне-Вестфалии. Никто не может знать, как изменится цена на золото в ближайшие месяцы.
Ramzan Vergun
